的回答：
本文将实物期权理论引入r&d专案管理领域,以阶段门npd模型为基础,**了应用二叉树期权定价模型评估研发专案价值的具体思路和步骤,并通过比较,证明了由于评估时採用不符合研发专案风险特点的高折现率,npv法倾向于低估专案价值,这将影响企业
一种基于二叉树修正演算法的经理**期权估价模型 一种基于二叉树修正演算法的经理**期权估价模型 一种基于二叉树...本文分析了西方主流的计算方法即美国财务会计準则委员会fasb123方法的缺陷,提出了一种经理**期权的价值评估二叉树模型
二叉树模型实际上是在用大量离散的小幅度二值运动来模拟连续的资产**...得到每个结点的资产**之后,就可以在二叉树模型中採用倒推定价法,从树型结构图的末端t时刻开始往回倒推,为期权定价
二叉树模型是使用範围最广的期权定价方法之一.该文根据期权定价的二叉树模型思想,从矩阵的角度考虑二叉树模型的期权定价,给出了一种基于二叉树模型期权定价的新方法--矩阵形式演算法,并通过例项说明了其应用.
风险中性定价原理和二叉树模型有什么不一样
某某知识教授的回答：
风险中性定价是利用风险中性假设的分析方法进行金融产品的定价，其核心是构造出风险中性概率。无套利和风险中性概率之间存在相互依存的关係，所以风险中性定价原理和无套利均衡定价原理有密切的关係。
所谓的风险中性假设是如果对一个问题的分析过程与投资者的风险偏好无关，则可以将问题放到一个假设的风险中性世界里进行分析，所得的结果在真实的世界里也应当成立。利用风险中性假设可以大大简化问题的分析，因为在风险中性的世界里，对所有的资产（不管风险如何）都要求相同的收益率（无风险收益率），而且，所有资产的均衡定价都可以按照风险中性概率算出来未来收益的预期值，在以无风险利率折现得到。最后，将所得的结果放回真实的世界，就获得有真实意义的结果。
参见《金融工程原理》
期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎
☆零℃深蓝的回答：
你问的是实际问题，还是学习上的。如果是学习上的，期权**为标的资产**内**概率的期望值就没有套利。简容单给你个例子，看涨权，标的**当前100，**概率10%，涨幅50%，跌幅30%，跌概率90%。
求期权价值，按期望计算看涨权的价值应该为5元。100*150%*0.1+0*0.
9*0.7。这就是叉树定价的本质思想。
如果是实际问题，思路一致，但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥。个人观点，仅供参考。
期权定价二叉树模型为什么要确定**份数
n农戏猪的回答：
基于蒙克卡罗的都要设定模拟环境，份数是环境里不可或缺的，当然要确定。
二叉树期权定价模型的二叉树思想
使用者的回答：
1：black-scholes方程模型优缺点：
优点：对欧式期权，有精确的定价公式；
缺点：对美式期权，无精确的定价公式，不可能求出解的表示式，而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握。
2：思想：
假定到期且只有两种可能，而且涨跌幅均为10%的假设都很粗略。修改为：在t分为狠多小的时间间隔δt，而在每一个δt，****变化由s到su或sd。
如果**上扬概率为p，那么**的概率为1-p。
3：u,p,d的确定：
由black-scholes方程告诉我们：可以假定市场为风险中性。即**预期收益率μ等于无风险利率r，故有：
serδt = psu + (1 − p)sd （23）
即：e^=pu+(1-p)d=e(s) （24)
又因****变化符合布朗运动，从而 δs n(rsδt,σs√δt)（25）
=>d(s) = σ2s2δt；
利用d(s) = e(s2) − (e(s))2
e(s2) = p(su)2 + (1 − p)(sd)2
=>σ2s2δt = p(su)2 + (1 − p)(sd)2 − [psu + (1 − p)sd]2
=>σ2δt = p(u)2 + (1 − p)(d)2 − [pu + (1 − p)d]2 （26）
又因为股价的上扬和**应满足：ud=1 （27）
由（24），（26），（27）可解得：
其中：a = erδt。
4：结论：
在相等的充分小的δt时段内，无论开始时****如何。由（28）~（31）所确定的u，d和p都是常数。（即只与δt，σ，r有关，而与s无关）。
期权定价模型中的二叉树模型里面有个数字不懂如何来的？20
的回答：
二项期权定价模型
假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证**。对于美式权证，由于可以提前行权，每一节点上权证的理论**应为权证行权收益和贴现计算出的权证**两者较大者。
构建二项式期权定价模型
编辑2023年，布莱克和舒尔斯(black and scholes)提出了black-scholes期权定价模型，对标的资产的**服从对数正态分布的期权进行定价。随后，罗斯开始研究标的资产的**服从非正态分布的期权定价理论。2023年，罗斯和约翰·考科斯(john cox)在《金融经济学杂誌》上发表**「基于另类随机过程的期权定价」，提出了风险中性定价理论。
2023年，罗斯、考科斯和马克·鲁宾斯坦(mark rubinstein)在《金融经济学杂誌》上发表**「期权定价：一种简化的方法」，该文提出了一种简单的对离散时间的期权的定价方法，被称为cox-ross-rubinstein二项式期权定价模型。
二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型，是两种相互补充的方法。二项式期权定价模型推导比较简单，更适合说明期权定价的基本概念。二项式期权定价模型建立在一个基本假设基础上，即在给定的时间间隔内，**的**运动有两个可能的方向：
**或者**。虽然这一假设非常简单，但由于可以把一个给定的时间段细分为更小的时间单位，因而二项式期权定价模型适用于处理更为複杂的期权。
随着要考虑的**变动数目的增加，二项式期权定价模型的分布函式就越来越趋向于正态分布，二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型相一致。二项式期权定价模型的优点，是简化了期权定价的计算并增加了直观性，因此现在已成为全世界各大**交易所的主要定价标準之一。
一般来说，二项期权定价模型的基本假设是在每一时期股价的变动方向只有两个，即上升或下降。bopm的定价依据是在期权在第一次买进时，能建立起一个零风险套头交易，或者说可以使用一个**组合来模拟期权的价值，该**组合在没有套利机会时应等于买权的价 格；反之，如果存在套利机会，投资者则可以买两种产品种**便宜者，卖出**较高者，从而获得无风险收益，当然这种套利机会只会在极短的时间里存在。这一 **组合的主要功能是给出了买权的定价方法。
与**不同的是，**的套头交易一旦建立就不用改变，而期权的套头交易则需不断调整，直至期权到期。
二叉树思想
编辑1：black-scholes方程模型优缺点：
优点：对欧式期权，有精确的定价公式；
缺点：对美式期权，无精确的定价公式，不可能求出解的表示式，而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握。
2：思想：
假定到期且只有两种可能，而且涨跌幅均为10%的假设都很粗略。修改为：在t分为狠多小的时间间隔δt，而在每一个δt，****变化由s到su或sd。
如果**上扬概率为p，那么**的概率为1-p。
3：u,p,d的确定：
由black-scholes方程告诉我们：可以假定市场为风险中性。即**预期收益率μ等于无风险利率r，故有：
serδt = psu + (1 − p)sd （23）
即：e^=pu+(1-p)d=e(s) （24)
又因****变化符合布朗运动，从而 δs n(rsδt,σs√δt)（25）
=>d(s) = σ2s2δt；
利用d(s) = e(s2) − (e(s))2
e(s2) = p(su)2 + (1 − p)(sd)2
=>σ2s2δt = p(su)2 + (1 − p)(sd)2 − [psu + (1 − p)sd]2
=>σ2δt = p(u)2 + (1 − p)(d)2 − [pu + (1 − p)d]2 （26）
又因为股价的上扬和**应满足：ud=1 （27）
由（24），（26），（27）可解得：
其中：a = erδt。
4：结论：
在相等的充分小的δt时段内，无论开始时****如何。由（28）~（31）所确定的u，d和p都是常数。（即只与δt，σ，r有关，而与s无关）。
想找一篇有关于二叉树期权定价模型的外文综述10
热心网友的回答：
去知网搜啊，一般这个会是国内金融工程研究生或者衍生品领域的博士毕业**，它的**参考文献上肯定要表明出处，每一个都会适合你的要求。要不就直接考克斯（j.c.
cox）、罗斯（s.a.ross）、鲁宾斯坦（m.
rubinstein）和夏普（sharpe）等人的着作或者**进行看。谷歌一下完毕
去知网搜啊，一般这个会是国内金融工程研究生或者衍生品领域的博士毕业 它的 参考文献上肯定要表明出处，每一个都会适合你的要求。要不就直接考克斯 j.c.cox 罗斯 s.a.ross 鲁宾斯坦 m.rubinstein 和夏普 sharpe 等人的着作或者 进行看。谷歌一下完毕 二叉树期权定价模型的介...
从根结点 n 0 开始，每层的最大结点数是 2 n由2 n 50 n 6 所以该二叉树最少有6层 根结点算0层，最后一层有50个结点 所以总结点数是 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 50 113 完全二叉树的形式总结点最少，2 5 50 2 6 所以子结点分布在第6 7层，设第六层n...
我觉得你主要是不清楚pre指向的是什么。我的资料结构书是严蔚敏版的，书上是这么说的 pre始终指向刚刚访问过的结点，若指标root指向当前访问的结点，则pre指向它的前续。说的有点抽象。其实主要就是要清楚何时改变pre的值，pre始终指向刚刚访问过的结点 就是说访问完一个结点后，就改变pre的值。具...
