AI 终端浪潮持续演绎，推动 AI 智能手机增长势头强劲，渗透率稳步提升。
7 月 31 日，IDC 发布最新预测称，2024 年全球 GenAI 智能手机出货量将同比增长 363.6%，达到 2.342 亿部，占 2024 年整个智能手机市场的 19%。到 2028 年，IDC 预测 GenAI 智能手机出货量将达到 9.12 亿部，2024-2028 年的复合年增长率 (CAGR) 为 78.4%。
以 AI 手机为代表的 AI 终端时代正徐徐展开，为消费电子行业注入了新增长活力，智能终端厂商也迎来新一轮发展机遇。
AI 手机加速渗透，行业进入新纪元
当前，全球智能手机市场持续复苏，行业正在增长通道中持续上行。根据 IDC 数据，全球智能手机出货量已连续四个季度实现增长，今年二季度出货量同比增长 6.5%。机构普遍对智能手机市场的全年表现乐观，Counterpoint 预计 2024 年全球手机市场将以 4% 的增速增长。
推动手机市场增长的动力之一在于 AI 驱动的产品创新，也即 AI 手机正成为催化手机市场保持增长的重要推动力。近年来，手机形态及功能创新停滞，行业换机周期逐渐拉长，市场增速明显放缓。而通过生成式 AI 赋能，以 AI 手机形式带来手机功能的重大创新，驱动智能终端领域实现人机交互升级，将提高用户的换机需求，从而引领行业新一轮发展。
2024 年是 AI 手机快速发展之年，各大手机厂商积极推进 AI 手机，如苹果的 Apple Intelligence 战略，将整合 ChatGPT 至苹果产品，形成了“AI 全家桶”，此外 VIVO、OPPO、联想摩托罗拉等品牌商也纷纷加码 AI 手机，推动 AI 手机在供给端加快发展。
可以说，具备生成式 AI 能力的智能手机正将手机行业推进一个新时代，AI 功能已经成为手机厂商抢占市场的核心功能。在手机市场需求回暖背景下，AI 手机销量也将不断增长，IDC 称，AI 手机 2024 年的大幅增长态势将延续到 2025 年，出货量预计将同比增长 73.1%，这之后将连续三年实现两位数增长。
伴随着 AI 手机在未来几年持续放量，其渗透率也将不断攀升。IDC 指出，GenAI 与智能手机中的快速融合在移动通信历史上是前所未有的，市场渗透率预计将在前三年内超过 60%，到 2028 年，全球 AI 手机出货量将占到 70% 的比例。
智能手机作为消费电子行业的重要组成，以 AI 驱动的创新代表了整体消费电子的发展方向。业界认为，传统消费电子行业进入存量市场，加速研发 AI 创造新需求已成消费电子终端发展共识。因此除了手机外，PC 领域的 AI PC 发展也如火如荼，最为瞩目的是今年上半年，微软、高通、联想集团等携手推出了采用骁龙处理器的 Copilot+ PC，从具备此能力的联想 Yoga Slim 7x 来看，AI PC 的 NPU 处理速度最高已达每秒 45 万亿次 (TOPS)。
AI PC 为 PC 行业也带来了增长动能和广阔的市场空间。根据 Canalys 预测，2024 年全球 AI PC 出货量将占 PC 总出货量的 18%，到 2028 年将迅速增长至 80%，2024 年 2028 年期间的复合年增长率将达到 44%。
现阶段，AI 手机、AI PC 等 AI 终端的定义、功能已基本明确，随着 AI 技术水平的提升，AI 手机、AI PC 的能力边界将持续突破，相关软、硬件层面也将不断升级以提供支持。山西证券指出，未来品牌厂商在 AI 终端层面的软硬件的军备竞赛已成趋势，消费者使用体验将不断优化，整个产业链也将随创新带来价值量的显著提升。
“一体多端”领跑 AI 终端
AI 终端创新浪潮下，AI 手机的发展势不可挡，为智能设备提供商带来了难得一遇的增长机遇。联想集团作为全球智能终端龙头加码投入，并通过“一体多端”的战略，强势布局 AI 手机、AI PC、AI 平板和 AIoT 设备，领跑 AI 终端。
以 AI 手机来说，联想集团主要通过摩托罗拉品牌入局，后者近年来在智能手机市场的表现亮眼，为 AI 手机的发展打下了深厚的市场基础。根据 Counterpoint 数据，联想摩托罗拉在全球各地区加速崛起，增长势头迅猛，今年二季度其市场份额创下十年来在全球智能手机市场的最高季度纪录。在 AI 手机方面，联想集团已上市了 moto razr 50 Ultra AI 元启、moto X50 Ultra AI 元启等产品，该系列 AI 手机搭载手机 SoC 龙头高通的骁龙 8 Gen 3 芯片，可支持多种生成式 AI 大模型。
在 AI PC 领域，联想集团作为全球 PC 王者，率先定义并发布了具备五大特性的 AI PC，引领了 PC 产业的新一轮代际升级，其已上市的旗舰产品联想 YOGA Air 14s 骁龙 AI 元启该系列产品，以 45TOPS 的 NPU 算力，运载 AI 的性能极为优越，还在此次巴黎奥运赛场上为中国运动健儿带来了全面智慧赋能。
基于 AI PC 的发展潜力和联想集团在 PC 市场的行业地位，投行机构普遍认为联想集团将占据较大的 AI PC 市场份额，并借此实现其 PC 主业业绩的进一步增长。如国信证券认为，联想集团的 AI PC 产品，有望成为其 PC 业务及智能终端业务新增长点；高盛指出，联想集团将在 AI PC 引领下实现 PC 业务的量价齐升，预计其 PC 业务在 2024、2025 财年分别增长 27% 和 22%
联想集团 AI 手机、AI PC 等 AI 终端突破式发展的核心在于打造了天禧 AS (天禧智能体系统），也即“一体多端”的“一体”，该 AS 系统拥有个人智能体“小天”，后者作为联想集团推出的 AI Agent，交互界面包括 AI PPT、AI 画师、个人知识库，以及通过 AI 小程序入口，接入的 kimi、有道、通义听悟等 AI 应用，具备自我学习能力，可根据日常互动理解用户的使用习惯及偏好，提供更切合用户需求的服务，是联想集团 AI 手机、AI PC 等 AI 终端的“灵魂”。
为了打造更丰富、更智能的 AI 终端体验，联想集团与各行业领先的 AI 伙伴建立了合作关系，发起 AI 终端产业生态联盟，并发布累计 20 亿元的 AI 终端产业生态投资计划，携手业界共同探索“杀手级”AI 应用，推动行业 AI 终端商业模式快速走向质变。
AI 终端的革命性创新为手机、PC 产品开辟了新的市场蓝海，为行业注入了前所未有的增长活力。未来，随着生成式 AI 技术的精进，AI 手机、AI PC 等 AI 终端也将在持续升级中加速渗透，将为以联想集团为代表的智能设备厂商带来更多订单和业绩增长。
